Вступ
В современной инвестиционной среде у трейдеров и инвесторов есть широкий выбор инструментов для приумножения капитала. Одними из наиболее распространенных традиционных акций и контрактов на разницу цен (CFD). Хотя оба подхода позволяют зарабатывать на движениях рынка, между ними существуют принципиальные отличия, влияющие на прибыльность, риски, доступность и соответствие индивидуальным целям. В этой статье проанализируем ключевые аспекты каждого из инструментов, чтобы ответить на вопрос: что лучше: CFD или акции?
Основные отличия между CFD и акциями
Акции – это доля в собственности компании. Покупая акцию, инвестор фактически становится совладельцем бизнеса с правом на дивиденды и участие в общем собрании. CFD, напротив, является производным инструментом, позволяющим трейдеру спекулировать на изменении цены базового актива (например, акции), не обладая им физически. Это позволяет торговать как на росте, так и падении рынка.
Леверидж и капитальные требования
Одним из главных преимуществ CFD является возможность использования финансового рычага (leverage), позволяющего открывать большие позиции со сравнительно небольшим депозитом. Например, брокеры могут придавать плечо 1:5 или 1:30. В случае с акциями, чтобы купить пакет стоимостью 10 000 грн, инвестору нужно иметь полную сумму. Таким образом, CFD подходит для активной краткосрочной торговли, в то время как акции больше ориентированы на долгосрочное инвестирование.
Комиссии и расходы
При торговле CFD трейдер платит спреды и/или комиссии, а также свопы (overnight fees), если позиция удерживается более одного дня. В то время как при покупке акций инвестор платит только брокерскую комиссию (часто фиксированную или в процентах от сделки), без дополнительных затрат в случае долгосрочного содержания. Таким образом, с точки зрения затрат, CFD выгодны только для активной торговли в пределах одного дня или нескольких часов.
Дивиденды и корпоративные права
Инвестор в акции имеет право на получение дивидендов, право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли компании. В случае с CFD трейдер не владеет базовым активом, поэтому не имеет корпоративных прав. Некоторые брокеры могут компенсировать дивиденды (корректировки), но это не полноценная замена.
Налоговые и юридические аспекты
Инвестиции в акции в Украине подпадают под действие Закона «О рынке капитала и организованных товарных рынках» и предусматривают уплату налога на доход от ценных бумаг. CFD же юридически не является ценными бумагами — это деривативы, часто зарегистрированные за границей, и торгуются в основном из-за зарубежных брокеров. Это создает сложности с налоговым учетом и требует тщательной консультации с финансовым советником или юристом.
Риски
CFD сопровождаются повышенным уровнем риска, особенно из-за использования кредитного плеча. Этот инструмент более подвержен волатильности и может привести к быстрой потере депозита в случае неудачного прогноза. Акции, хотя и рискованные, обычно предусматривают более стабильный прирост в долгосрочной перспективе и лучшую регуляторную защищенность.
Для кого, что подходит?
-
CFD — для активных трейдеров, желающих спекулировать на краткосрочных движениях рынка, готовых к рискам и имеющих опыт работы с графиками и техническим анализом.
-
Акции — для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить прибыль за счет роста стоимости компании, дивидендов и стабильности.
Выводы
Вопрос «что лучше: CFD или акции» нет универсального ответа — все зависит от индивидуальной стратегии, целей, объема капитала и готовности к риску. CFD – это высокорисковый, но гибкий инструмент, подходящий для агрессивного трейдинга. Акции же традиционным, регулируемым и относительно безопасным способом долгосрочного инвестирования. Лучший подход – это сочетание обоих инструментов в сбалансированном портфеле в зависимости от рыночных условий и финансовой стратегии инвестора.
Источники:
https://www.investopedia.com/articles/stocks/06/cfdversusstocks.asp
https://www.cmcmarkets.com/en/trading-guides/cfds-vs-shares
https://www.ig.com/uk/trading-strategies/cfds-vs-shares–which-should-you-trade–200708
https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks-vs-cfds/